理解跨链聚合交易协议O3 Swap产品设计和通证经济

O3 Swap 是 O3 Labs 团队推出的跨链聚合交易协议。 通过聚合Ethereum、BSC、Neo、Heco等链上的DEX流动性，基于跨链互操作协议Poly Network构建跨链交易池，实现加密资产的融合。 密钥交换。

作词：家伟

随着DeFi的快速发展以太坊聚合交易，币安、火币等加密巨头相继推出了币安智能链（BSC）和火币生态链（Heco）。 注意，多链 DeFi 的发展趋势开始显现。

然而，在 DeFi 世界中，流动性是不忠诚的，控制流动性也意味着支配链上协议。 协议对流动性有很强的依附性，而流动性对协议有较弱的依附性。 这也造成了链上明显的马太效应，可能导致垄断的出现，进而导致缺乏创新，巨头作恶不可控。 这种无法控制的扩散最终会蔓延到普通用户，形成一个违背去中心化精神的链上世界。 最终，链上状态回归资本主义。

这个逻辑同样适用于链间竞争。 Multicoin在2018年发表的《网络效应》一文中提到，当网络效应扩大到一定程度时，就会产生竞争的可能，最终形成一个多极并存的世界。 在区块链中也是如此。 单一链的强大会导致用户缺乏选择。 在 Neo、EOS 等公链开始走下坡路之后，以太坊似乎会一度成为“唯一”向上的公链。 好在随着Solana、Oasis、Near等各具特色的公链进入上升期，以太坊一统天下的趋势并未成为定局。 理想情况下，未来这些链在不断创新发展的同时，求同存异，殊途同归，最终形成理想的多链共存格局。

在上述背景下，如何便捷高效地连接各公链的资产孤岛，打破公链之间的资产跨链壁垒，成为亟待解决的问题。 在这个问题上，跨链资产的转移和交易的一致性非常重要，因为这将是多链共存的重要因素。 原因是：对于大多数非以太坊公链来说，跨链资产转移是最大的使用障碍。 生态中相对较弱的公链缺乏互操作性，很难获得流动性，没有流动性就意味着协议失效。

跨链资产交换在 DeFi 中的重要性不言而喻。 例如，矿工最初在 Heco 上使用 HUSD 进行挖矿。 如果他想将资产转移到BSC去挖另一个矿，他需要将Heco上的HUSD转换成BSC上的BUSD。 为此，矿工需要将HUSD转入火币，并将HUSD兑换成USDT。 然后把USDT放到Binance上，换成BUSD，最后提上BSC链参与挖矿。 在这个过程中，多次交易的滑点、交易和提现手续费、消耗的大量时间都极大地影响了用户体验。

目前很多跨链方案仅限于同构链的跨链，在跨链过程中本质上改变了链本身的特性。 在这个阶段，能够实现交易一致性的异构链互操作方案更像是返璞归真，因为它能够求同存异，兼容并蓄，让流动的聚合链和聚合协议不再垄断。 对于用户的实际体验，实现了“区块链不可知论”状态，链与协议之间的壁垒将不再阻碍用户的链上行为，实现真正的流动性无关状态。 如果把流动性比作生产资料，那么在这种状态下，以前被垄断的生产资料将不再被垄断，生产力和创造力是平等共享的。 而O3 Swap正是这样一种解决方案。

什么是 O3 交换？

O3 Swap 是由 O3 Labs 团队创建的跨链聚合交易协议。 通过聚合以太坊、BSC、Neo、Heco等链上去中心化交易所的流动性，基于跨链互通协议Poly Network构建跨链交易池，实现数字资产无感知一键兑换，优化用户的交易体验。

O3 Labs团队于2017年成立于东京，是全球最早的加密钱包开发团队之一。 其产品O3 Wallet是一款多资产钱包，为比特币、以太坊、Neo、BSC、Heco提供链上资产管理服务。 致力于为用户提供专业的加密资产管理服务，在海外市场拥有一定的市场份额。

产品设计

O3 Swap 的主要功能模块包括交易聚合器、跨链交易池和资产管理中心（Dashboard）。

交易聚合器帮助用户在相应的网络中找到最佳的交易汇率和路径。 跨链交易池提供跨链交易服务，允许用户为同一代币在不同链上增加流动性，赚取跨链交易手续费和O3代币奖励。 仪表板显示总资产、可用资产、增加的流动性、质押和收入管理。 用户可以登录Dashboard，通过钱包管理自己的资产和数据。

O3 Swap 的架构采用四层结构：

系统设计

O3 Swap的系统角色如下：

用户：通过钱包连接到O3 Swap并进行交易。 Relayer：是链上合约和用户的代理。 根据不同用户的需求，Relayer 可以找到最佳的汇率。 Swap：Swap作为系统的核心交易机制，接收来自Relayer的用户请求，通过智能合约完成流动性结算。 聚合器：聚合整个市场的流动性来源，并确定最佳汇率和交易路线。 跨链池：基于Poly Network跨链互操作协议，实现跨链资产的自由交易。 流动性提供者：主要涵盖的流动性来源包括不同去中心化交易所的自动化做市商，以及为跨链池提供流动性的做市商。

经验

目前O3 Swap测试版只有Swap和Hub功能模块上线，分别支持交易功能和跨链资产池流动性挖矿功能。

交换

进入O3 Swap网页，首先需要连接钱包。 O3 Swap目前支持使用Metamask钱包进行以太坊、BSC、Heco的跨链交易。 如果您未连接到 BSC 和 Heco 网络，则需要手动将 RPC 和链 ID 添加到 Metamask 钱包中以配置网络。

测试使用BSC链上的10个BUSD兑换Heco链上的HUSD。 点击询价查询兑换信息以太坊聚合交易，系统会给出兑换比例、兑换路径等信息。 Poly Fee 是跨链协议 Poly Network 中需要支付的交易手续费。 可以看到跨链交易手续费很低。 兑换信息页面每30秒刷新一次。 交易的确认时间取决于不同网络上交易的速度。

More Trading Price根据不同的流动性来源提供不同的兑换路径选项，系统会默认选择最优路径。 下图以ETH兑换BUSD为例，系统提供了三种路径。

中心

O3 Hub由跨链资产池和基于Poly Network的跨链协议组成。 流动性提供者可以将单个或多个资产存入跨链池，质押流动性提供的凭证以获得O3奖励。

Hub 提供稳定币到稳定币的跨链转换。 点击Add Liquidity，为跨链池中的一个或多个稳定币添加流动性，并质押LP token。 （目前质押功能尚未启用）在 O3 Swap 测试期间，截至撰写本文时，已向 Hub 添加了相当于 41,244 美元的稳定币。

代币供应

O3 Swap Token（O3）是O3 Swap的生态代币，类型为ERC-20。 总发行量100,000,000枚。 代币发行分为两期：第零期发行总量为10,000,000枚，包括创建奖励和社区回馈； 第一期发行总量为90,000,000枚。 O3 Swap将于5月12-13日在BSCPad、WeStarter、cobak、Bounce、DuckSTARTER平台上线IDO并发行O3代币。

代币供应机制可以参考下图。

经济模型

O3 Swap 的经济模型可以用上图来概括。

其中，Treasury是O3的收益储备池，负责接收、管理、分发O3并定期向社区发布财务数据。 O3 Swap 的收益将用于在固定出块时间从公开市场回购 03 并存入国库。 在社区治理的第一阶段（2021 年 Q1 至 Q2），Treasury 的 70% 的收入将分配给 O3 Swap stakers，以激励社区贡献； 30%将分配给发展委员会。

发展委员会的作用是推动项目发展和社区建设。 在早期阶段，它将由 O3 Labs、社区贡献者和获得多数票的社区代表组成。 之后将完全通过社区投票选出。

在用户端，O3代币的获取方式有3种：参与早期产品测试和社区贡献获得03空投； 使用O3 Swap交易挖矿获得03奖励； 为跨链池提供流动性，获得O3奖励。 但是通过这三种方式获得的O3都会被锁定。 用户需要在主流DEX上为O3交易对提供流动性，才能解锁O3。

通过提供流动性解锁O3的公式如下：

其中，G为每个区块时间内解锁的O3数量； amount是LP中O3的个数； Blockamount是区块的时间长度； K为解锁参数，初始值设置为15000。

O3解锁后，用户可以质押03获得国库发放的利息和交易折扣，参与社区治理，为O3提供流动性，参与流动性挖矿。

O3 Swap 还设置了交易挖矿和流动性农业。

用户在 O3 Swap 上进行交易后，将获得 O3 作为奖励。 O3 奖励的确定和分配时机取决于区块的时间段。 交易挖矿的公式如下：

初始比例默认为100%，即市场每回购1个O3，系统释放1个O3用于交易挖矿。 后续的分配比例将由 DAO 提案投票决定。

收益耕种意味着用户可以使用相同的代币为不同的链增加流动性，并产生提供流动性的 LP。 Staking LP可以获得O3奖励。 支持yield farming的区块链包括Ethereum、BSC、Neo、Heco、OKExchain、Solana等主流区块链。

平台治理

根据官方路线图，O3 Swap 的去中心化治理分为三个阶段。

发展趋势

4月初，O3 Swap完成对BSC的支持，整合Solana和MDEX网络，并宣布与DODO、1inch达成战略合作。

4月15日，O3 Swap宣布完成200万美元融资。 参与机构包括NGC Ventures、OKEx Blockdream Ventures、SevenX Ventures、FBG Ventures、Neo Eco Fund、BTC12 Capital、Incuba Alpha、Moonwhale Ventures、Puzzle Ventures、Money Fund、AC Capital等。

O3 Swap于4月25日开启版本前测试，开放Swap和Hub功能模块，可实现主流资产在以太坊、BSC、Heco等链上的自由跨链交易。 在4月27日发布的统计数据中，O3 Swap预版本的交易笔数和地址数分别达到21782笔和11766笔。

第一版测试活动将于5月10日23:59结束，期间用户完成指定任务后将获得O3代币奖励。 在测试阶段，只允许等值小于 20 美元的资产。

根据团队发布的路线图，O3 Swap未来将开展以下工作：

概括

O3 Swap的跨链兑换解决了长久以来跨链资产互通的痛点，实现跨链资产一键无感知兑换，实现各大公链资产孤岛的互联互通，大大提高了跨链资产的交易效率。 在DeFi热从以太坊一统天下到BSC、Heco等多链的发展趋势下，O3 Swap凭借出色的产品定位和先发优势，有望在跨链资产交换领域独占鳌头。